Hemos recibido comunicación suscrita por el señor Ángel Eduardo Segura Montenegro, en calidad de Gerente de DILIPA, Distribuidora de Libros y Papelería C. Ltda., nos informa lo siguiente:
“Ángel Eduardo Segura Montenegro, en mi calidad de Gerente de DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA C. LTDA., en referencia a:
a) Proceso de emisión de obligaciones a Largo Plazo, aprobado mediante Resolución No. SCVS.IRQ.DRMV.2015.0336 de fecha 21 de febrero de 2015 e inscrita en el Catastro Público de Mercado de Valores bajo el No. 2015.Q.02.001509 el 17 de marzo de 2015.
b) Proceso de emisión de obligaciones a Corto Plazo – Papel Comercial, aprobado mediante Resolución No. SCVS.IRQ.DRMV.2016.2965 de fecha 09 de diciembre de 2016 e inscrita en el Catastro Público de Mercado de Valores bajo el No. 2016.Q.02.001929 el 15 de diciembre de 2016.
c) Proceso de emisión de obligaciones a Largo Plazo, aprobado mediante Resolución No. SCVS-IRQ-DRMV-SAR-2018-00007977 de fecha 4 de septiembre de 2018 e inscrita en el Catastro Público de Mercado de Valores bajo el No. 2018.Q.02.002344 el 7 de septiembre de 2018.
d) Proceso de emisión de obligaciones a Corto plazo – Papel Comercial, aprobado mediante Resolución No. SCVS-IRQ-DRMV-2018-00011725 de fecha 17 de diciembre de 2018 e inscrita en el Catastro público de Mercado de Valores bajo el No. 2018.Q.02.002441 el 21 de diciembre de 2018.
Informo a usted lo siguiente:
1. Estado y sistema de colocación de título con especificación de fechas de emisión y vencimiento.
A la fecha de corte de la información constante en el presente reporte, los valores correspondientes a la presente emisión, fueron colocados a través de mercado bursátil conforme el detalle adjunto.
2. Certificación de los pagos realizados a obligacionistas hasta el mes de corte del presente informe.
a) Conforme la estructura de la primera emisión de obligaciones a Largo Plazo de la Clase A, la amortización de capital se realiza cada 90 días contados desde la fecha de emisión, así también, el pago de intereses se realiza cada 90 días contados desde la fecha de emisión.
La fecha de emisión es 10 de julio de 2015.
b) Dentro del quinto proceso de emisión de papel comercial vigente, las obligaciones serán de cero cupón, es decir, los valores a emitirse serán vencidos con descuento por lo que no se abona cantidad alguna por concepto de intereses o de amortización hasta la fecha de vencimiento, en consecuencia, no existirá ningún tipo de cupón desprendible para el pago de capital e intereses. El detalle de vencimientos consta en el detalle adjunto.
c) Conforme la estructura de la segunda emisión de obligaciones a Largo Plazo de la Clase A, la amortización de capital se realiza cada 90 días contados desde la fecha de emisión, así también, el pago de intereses se realiza cada 90 días contados desde la fecha de emisión.
La fecha de emisión es el 16 de noviembre de 2018.
d) Dentro del sexto proceso de emisión de papel comercial vigente, las obligaciones serán de cero cupón, es decir, los valores a emitirse serán negociados con descuentos por lo que no se abona cantidad alguna por concepto de intereses o de amortización hasta la fecha de vencimiento, en consecuencia, no existirá ningún tipo de cupón desprendible para el pago de capital e intereses. El detalle del papel colocado y en circulación a la fecha de corte del presente informe con sus respectivos vencimiento, consta en el detalle adjunto.
En consecuencia, a la fecha de corte de información del presente reporte, ha correspondido realizar los siguientes pagos:
a) Primer Proceso de emisión Obligaciones a Largo Plazo
CLASE A
Cupones Capital: Décimo Tercero
Cupones Interés: Décimo Tercero
b) Quinto Proceso de emisión Obligaciones Papel Comercial:
| MONTO AUTORIZADO DEL PROGRAMA | US $ 3.000.000,00 |
| MONTO EN CIRCULACIÓN | US $ 0 |
| SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA | US $ 0 |
c) Segundo Proceso de emisión Obligaciones a Largo Plazo:
CLASE A
Cupones Capital: Cero
Cupones Interés: Cero
d) Sexto proceso de emisión de Obligaciones Papel Comercial
| MONTO AUTORIZADO DEL PROGRAMA | US $ 3.000.000,00 |
| MONTO EN CIRCULACIÓN | US $ 1.000.000.00 |
| SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA | US $ 2.000.000.00 |
3. Forma en la que han sido empleados los recursos captados con la colocación de las obligaciones, conforme lo estipulado en el contrato de emisión.
Los recursos recibidos una vez colocados los valores correspondientes a la presente emisión
a) Primer Proceso de Emisión Obligaciones a Largo Plazo
Capital de trabajo, específicamente a pago proveedores por la compra de mercadería, adquisiciones de activos fijos y remodelación de locales.
b) Quinto Proceso de Emisión de Obligaciones – Papel Comercial
Capital de trabajo, el cual consistirá en actividades destinadas a financiar más plazo para clientes, mejorar términos y condiciones con proveedores tanto en el aprovisionamiento de inventarios como en plazos de pago de insumos.
c) Segundo Proceso de Emisión Obligaciones a Largo Plazo
Capital de trabajo, principalmente relacionado con la construcción de locales comerciales y centros de distribución.
d) Sexto proceso de Emisión Obligaciones – Papel Comercial
100% para capital de trabajo
4. Reporte de enajenación de activos.
Certifico que, en el trimestre de corte de información del presente informe, mi representada ha mantenido en todo momento un nivel de activos que permite que el monto total de la emisión no supere el 80% de los activos libres de gravamen conforme el detalle que consta en el presente informe.
5. Reporte sobre afectación de la garantía general que respalda la emisión.
Certifico que la garantía general que respalda el proceso de emisión no se ha visto afecta por ningún tipo de evento interno ni externo. El valor total de actinos no gravados a la fecha de corte trimestral del presente informe asciende a la cantidad de US$ 16.173.620.94.
| 31 de octubre de 2018 | 30 de noviembre de 2018 | 31 de diciembre de 2018 | |
| Total de Activos USD$ | 20´500.987.60 | 19´406.260.45 | 19.996.100.43 |
| Activos diferidos o impuesto diferidos USD$ | 37.542.11 | 37.542.11 | 37.542.11 |
| Activos gravados USD$ | 2´370.403.06 | 367.420.22 | 367.437.38 |
| Activos en litigio USD$ | |||
| Monto de impugnaciones tributarias USD$ | |||
| El monto no redimido de obligaciones en circulación USD$ | 2´637.500.00 | 1´717.500.00 | 3.417.500.00 |
| Monto no remitido de titularización de flujos futuros de bienes que se espera que existan en circulación en los que haya actuado como originador USD$ | |||
| Derechos fiduciarios del originador provenientes de negocios fiduciarios que garanticen que tengan por objeto garantizar obligaciones propias o de terceros USD$ | |||
| Cuentas y documentos por cobrar provenientes de la negociación de derechos fiduciarios a cualquier título en los cuales el patrimonio autónomo esté compuesto por bienes gravados. USD$ | |||
| Saldo de valores de renta fija emitida por el originador y negociados en REVNI USD$ | |||
| Inversiones en acciones en compañías nacionales o extranjeras que no coticen en Bolsa o mercados regulados y que estén vinculados al originador USD$ | |||
| 80% Activos libres de gravamen USD$ | 15´455.542.43 | 17´283.798.12 | 16.173.620.94 |
6. Compromisos Adicionales, Medidas y Resguardos
| RESGUARDOS DE LEY | 31 de diciembre de 2018 |
| Mantener semestralmente un indicador promedio de liquidez o circulante, mayor o igual a uno (1), a partir de la autorización de la oferta pública y hasta la redención total de los valores. | cumplido |
| Los activos reales sobre los pasivos deberán permanecer en niveles de mayor o igual a uno (1), entendiéndose como activos reales a aquellos activos que pueden ser liquidados y convertidos en efectivo. | cumplido |
| Como mínimo no repartir dividendos mientras existan obligaciones en mora. | No existen obligaciones en mora |
| Mantener la relación activos libre de gravamen sobre obligaciones en circulación. | cumplido |
| COMPROMISOS ADICIONALES | 31 de diciembre de 2018 |
| Mantener en la cuenta patrimonial de utilidades retenidas de ejercicios de años anteriores, un monto de al menos USD$ 2’500.000,00 | cumplido |
| Limitar el reparto de dividendos al 25% de la utilidad neta generada en el ejercicio económico inmediato anterior. | cumplido |
| Mantener una relación Deuda financiera (Bancos + Mercado de Valores + Pasivos con costo) /EBITDA no mayor a 4.0 veces | cumplido |
7. Hechos Relevantes ocurridos en el cuarto trimestre del año 2018
Con fecha 27 de septiembre de 2018, la compañía DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA C. LTDA., contrato a la compañía GLOBALRATINGS CALIFICADORA DE RIESGOS S.A., como su Calificadora de Riesgos, particular que pongo en conocimiento para los fines pertinentes.
8. Tablas de amortización de cupones.
Se remiten las tablas de amortización correspondiente a la emisión de largo plazo, adjunta al presente informe.
9. Información de recompras
En el presente proceso de emisión no han existido recompras.
10. Información de rescates anticipados.
En el presente proceso de emisión no han existido rescates anticipados.
11. Detalle de facturas comerciales
El presente emisor no posee facturas comerciales negociables.
12. Certifico que mi representada ha cumplido con las obligaciones contraídas en el contrato de emisión de obligaciones e impuestas por el Libro Dos – Ley de Mercado de Valores del Código Orgánico Monetario y Financiero y demás normas pertinentes.
Conforme la normativa vigente, certifico expresamente que la información constante en la presente comunicación y sus anexos es veraz.
Las notificaciones que correspondan las recibiré en los siguientes correos electrónicos: npanchi@dilipa.com.ec; lrueda@lexvalor.com”